5 nuttige (& gratis) tools waarmee investeerders startups kunnen scouten

Investeerders zijn altijd op zoek naar goede én relevante bedrijven. Je kunt natuurlijk wachten tot ze zich zelf bij je aanmelden, maar je kunt ook actief op zoek gaan naar die startups. Hoe vind je ze? In deze blogpost beschrijf ik vijf gratis tools die wij bij Golden Egg Check zelf (onder andere) gebruiken om startups te scouten voor investeerders.

Dit zijn de vijf tools:

  1. Index
  2. Dealroom via StartupDelta
  3. Google alerts
  4. Blendle alerts
  5. LinkedIn advanced search
Index
Krachtige tool van Nederlandse bodem: Index van TNW. Index stelt je in staat om lijsten aan te leggen van type startups die je wilt volgen, zoals Nederlandse startups, specifieke bedrijven of alle startups die iets doen met bijvoorbeeld artificial intelligence. Die lijst is verder te filteren, bijvoorbeeld op oprichtingsjaar en opgehaalde financiering. Als je echt transparant wilt zijn als investeerder, kun je jouw ‘volg’-lijst openbaar maken, zodat de betreffende startups kunnen zien dat er (iets van) interesse is. In tegenstelling tot veel Amerikaanse opties (bijv. Mattermark, CB Insights) heeft Index een goede dekking van Europese/ Nederlandse startups. De standaardtool is gratis, upgraden biedt nog meer opties.
Schermafbeelding 2017-01-15 om 20.45.19.png

Dealroom via StartupDelta
Dealroom biedt net als Index een database met startups. Via de website van StartupDelta is de zoekfunctionaliteit gratis te gebruiken en is het ook mogelijk om startups en scale-ups te plotten op een landkaart.
Schermafbeelding 2017-01-17 om 15.55.27.png

Google alerts
Google alerts is handig om startups te spotten die op het internet genoemd worden, bijvoorbeeld in een persbericht, interview of als ze een prijs hebben gewonnen. Je bepaalt een (slimme) zoekopdracht en stelt deze vervolgens in zodat jij een notificatie krijgt elke keer dat er een nieuw resultaat op het internet komt. Als je  op zoek bent naar AI startups, kun je bijvoorbeeld deze zoekopdracht instellen:
startup OR spinoff OR “spin-off” + “artificial intelligence” OR AI OR “deep learning” OR  “machine learning”
Schermafbeelding 2017-01-17 om 16.00.10.png

Ik zou instellen dat je de resultaten eens per week in je inbox krijgt, maar dat hangt af van de hoeveelheid aan resultaten die je krijgt (en dat hangt weer af van hoe slim je zoekt).

Google alerts werkt overigens ook goed om prospects en portfoliobedrijven te monitoren. In dat geval vul je de naam van het bedrijf in in de zoekopdracht.
 
Blendle alerts
Als je specifiek op zoek bent naar Nederlandse (of Belgische) startups kun je gebruik maken van de alerts die je op Blendle in kunt stellen. In dat geval ontvang je meldingen van startups die in (lokale) kranten en tijdschriften worden genoemd. Dit is handig, omdat de resultaten op Blendle niet noodzakelijkerwijs ook door Google worden geïndexeerd. De resultaten zijn vaak artikelen over veelbelovende startups, interviews of achtergrondartikelen over een bepaalde sector.
schermafbeelding-2017-01-14-om-15-13-24
Ik vul zelf ook altijd “+ de” in, om vooral Nederlandse resultaten te krijgen.
 
LinkedIn advanced search

Bij LinkedIn zoek je niet direct op de startup maar op de founders. LinkedIn biedt een geavanceerde zoekfunctionaliteit om slim te kunnen filteren, de zoekopdracht op te slaan en vervolgens alerts te krijgen als er nieuwe personen in het gezochte profiel passen. Als je bijvoorbeeld op zoek bent naar fintech startups in Nederland dan kun je als keyword ‘fintech’ intoetsen, bij titel ‘founder’ en evt. bij vorig bedrijf ‘ING’, ‘ABN AMRO’ en ‘Rabobank’. Je kunt verder specificeren door alleen in je (tweedegraads) netwerk te zoeken of op een bepaalde locatie. Als je een premium account hebt kun je nog gerichter zoeken, bijvoorbeeld op bedrijfsomvang, maar ook zonder dat kun je redelijk goed vinden wat je zoekt.

Deze slideshow heeft JavaScript nodig.

Met bovenstaande tools kun je zelf goed scouten naar relevante startups. Behoefte om het kaf van het koren te scheiden of hulp bij het vinden van de ‘hidden gems’? Kortom, liever kwaliteit dan kwantiteit? Neem dan contact op met Thomas. Hij kan meer vertellen over hoe Golden Egg Check investeerders helpt bij het scouten en screenen van startups.

Advertenties

Hoe selecteer je de beste startups voor je seedfonds of acceleratieprogramma? Dit zijn onze best practices.

Innovaties en startups in een vroege fase zijn lastig op waarde te schatten. Er zijn nog veel aannames, veel onzekerheid en veel mooie beloften. Gaat deze startup nou echt het verschil maken?

Het is dan ook lastig om in een vroege fase al het kaf van het koren te scheiden. Incubators, acceleratieprogramma’s en (pre-)seed investeringsfondsen staan voor de lastige keuze om enerzijds beschikbare middelen zo goed mogelijk te alloceren aan de startups met de meeste kans van slagen, en tegelijkertijd moeten zij dat besluit snel, low budget en op basis van onvolledige informatie nemen. Hoe doe je dat het beste?

Het is ons doel als Golden Egg Check om de winnaars te kunnen selecteren. En we zullen eerlijk zijn; daar slagen we (nog) niet 100% in, maar gelukkig lijkt er een verband te zijn tussen de GEC score en het uiteindelijke resultaat. Zo kunnen we al aardig voorspellen welke bedrijven niet zo succesvol worden. En we kunnen ook aangeven wat de aandachtspunten zijn van startups, zowel de quick wins als de strategische ontwikkelpunten, waarmee de kans op succes kan worden vergroot. Op basis van onze business development ervaring hebben wij tools en services ontwikkeld die incubators, acceleratieprogramma’s en seedfondsen kan helpen om op een snelle, eenvoudige en onderbouwde wijze de juiste startups te selecteren, of af te wijzen. Dat kunnen wij doen, maar we kunnen de organisaties ook in staat stellen om zelf hun selectiebeleid te professionaliseren. In deze blogpost geven wij wat van onze best practices prijs.

Check op potentie én haalbaarheid
Wij hebben software ontwikkeld om het proces te faciliteren om startups te beoordelen. Onze tools zijn gebaseerd op de methoden en criteria van (venture capital) investeerders, inmiddels zo’n 200 in Europa. Deze tools stellen we als software-as-a-service beschikbaar, en is naar eigen inzicht in te richten. Door startups te beoordelen op de criteria van risico investeerders, kunnen ze gekarakteriseerd worden op basis van potentie (hoe groot kan dit worden?) en haalbaarheid (is de onderneming in staat om die potentie te bereiken?). De beoordelingen kunnen vervolgens gevisualiseerd worden in de Startup Matrix, lees hier meer over de achtergronden hierover. De startups die door seedfondsen en acceleratieprogramma’s het meest worden geselecteerd (en daarna ook de grootste groei laten zien) zitten in de kwadranten met hoge potentie; vaak Dreamers en af en toe Money Makers. Startups in het Hobbyist-kwadrant zijn meestal niet zo interessant omdat ze zowel op haalbaarheid als potentie laag scoren, startups in het Consultant-kwadrant kunnen interessant zijn maar dan vooral als ze hun schaalbaarheid kunnen vergroten.

gec-matrix

Omdat iedere kandidaat-startup wordt beoordeeld op dezelfde criteria, kan vervolgens een waardevolle benchmark ontstaan. Hoe goed is deze startup ten opzichte van zijn peers? Wat zijn relatieve sterke en zwakke punten? Maar ook: scoren de startups vaak slecht op een specifiek onderdeel? Dan is het misschien goed om daar extra nadruk op te leggen in de fase na de selectie/ het acceleratieprogramma, bijvoorbeeld door heel gericht trainingen te geven over dat onderdeel.

Due diligence in de vroege fase
Om een goede selectie te kunnen doen, is het vaak wenselijk om meer en objectieve informatie te verkrijgen over de startup en de markt waarin het actief wil worden. Zijn er inderdaad geen concurrenten? (Natuurlijk wel!) Is de markt een miljardenmarkt? (De bereikbare markt in ieder geval niet!) Een quick scan van de markt kan dan helpen om snel de informatie van de ondernemer te verifiëren en aan te vullen. Dit is een van onze belangrijkste services, maar kan ook door het programma zelf worden uitgevoerd. Onze marktscans bevatten informatie over de marktomvang & groei, trends & ontwikkelingen, concurrentie & stakeholders.

Lees verder

Doe mij maar KakkerlAQ!

Het zou maar zou kunnen dat bovenstaande titel bij jou de associatie oproept van één van de vele hippe foodtruckfestivals die afgelopen zomer plaats hebben gevonden. Je weet wel, daar waar stoere, bebaarde mannen met zwarte plastic handschoentjes de meest vergezochte biologische creaties uit hun retro geschilderde oldtimer bus tevoorschijn toveren. Toch gaat deze post daar niet over. Het raakt een andere hype, die van de “unicorn”.

De hype voorbij

In vorige posts schreven wij al over de wereld van startups, de gecreëerde hype eromheen en de toegevoegde waarde en kwalificering van dit type bedrijven. En net als bij de foodtruckfestivals komen we ook in deze wereld exotische dieren tegen. Zo heb je wellicht kennisgemaakt met de term “unicorn”. Deze term, letterlijk vertaald ‘eenhoorn’, wordt gebruikt voor startup bedrijven die binnen tien jaar tijd een waardering van $1 miljard weten te bereiken op basis van de investeringen die zij hebben gekregen. Normaliter een zeldzaamheid, maar in Silicon Valley (VS) stond er in 2015 wekelijks minimaal één nieuwe eenhoorn op. In hun angst om de volgende Facebook of Uber te missen doken investeerders op elke startup met een leuk, maar vaak onbewezen idee, en investeerden miljoenen. Maar de tijden zijn inmiddels anders, het geld stroomt minder rijkelijk, investeerders zijn kritischer en de meeste eenhoorns kunnen hun torenhoge waarderingen niet waar maken.

Lees verder

Pitches tussen Porsches: de beste startups van Gelderland zoeken (informal) investors

Als u Golden Egg Check een beetje kent, weet u dat wij erg actief zijn in het beoordelen van innovatieve startups en het leggen van verbindingen met de voor hen relevante investeerders. In het kader van Startup50 Gelderland, onderdeel van Startup Fest Europe, zijn wij gevraagd om de beste startups van Gelderland te scouten en screenen. In aanloop naar een grote finale geven wij u en de beste 12 startups de kans om elkaar te ontmoeten tijdens een uiterst besloten pitchevent op 14 april op een unieke locatie.

Drie redenen waarom u dit event als investeerder niet mag missen:

jobsporsche

1) Hoge kwaliteit dealflow
Wij hebben ruim 200 aanmeldingen van startups en scale-ups gekregen. Hieruit selecteren wij de beste 50. Dááruit selecteren wij weer de beste 12 om te komen pitchen. Die worden uitgebreid getraind door de enige echte Pitch Queen. U krijgt niet zomaar startups te zien, wij serveren kwaliteit.

2) Pitches tussen Porsches
Aan u de keuze, een gelikte Porsche of een fantastische startup. Tipje van de sluier: de ene optie sluit de ander niet uit. Integendeel. Heeft u ooit een pitch gehoord over IoT, domotica of biobased fuel terwijl u naast een paar van de mooiste Porsches staat die er ooit gemaakt zijn? Wij zijn erg blij dat het pitchevent wordt gehost door Porsche Centrum Gelderland in Heteren (naast Arnhem), de ambiance is echt uniek!

3) Relevant en kleinschalig
Hoe waardevol innovatieadviseurs, social media experts en business development guru’s ook kunnen zijn, ons event is startup & investor only. Feit is dat het nog nooit zo makkelijk is geweest om direct met de beste Gelderse startups in contact te komen. Ten eerste is er dus vrijwel geen ruis van niet-(co-)investeerders of niet-startups, ten tweede worden de pitchende startups ingedeeld in logische, coherente groepen zodat u zelf kunt bepalen wat wel en niet relevant is.

Wij nodigen dus alleen informal investors en venture capitalists uit om bij dit event aanwezig te zijn. De geselecteerde startups zijn allen innovatieve bedrijven in Gelderland, jonger dan 7 jaar, die een concrete financieringsbehoefte hebben van grofweg €50k-€300k of €500k-€2M. De startups zitten in alle markten maar worden op basis van technologiegebied (waarschijnlijk) ingedeeld in: software & internet, hightech & clean tech en life sciences & pharma.

Het event vindt plaats op donderdag 14 april van 19.00u tot 22.00u. Toegang is vrij voor investeerders in het netwerk van Meesters van de Toekomst, onze partner bij dit pitchevent. Neem contact op met Thomas als u een kaartje wilt bemachtigen.

Druk weekje voor ‘onze’ investeerders

Het investeringsseizoen lijkt weer begonnen. Afgelopen week maakten maar liefst drie van ‘onze’ investeerders een nieuwe deal bekend; Newion Investments, Volta Ventures en Axivate Capital. 

Deze drie investeerders hebben hun investeringsvoorkeuren en -criteria in de Golden Egg Check gezet, zodat ondernemers kunnen toetsen in hoeverre hun business case past binnen de scope van de VCs.

Bij dezen een klein rondje langs de nieuwe portfoliobedrijven.

Newion Investments
Newion maakte vorige week bekend om groeifinanciering te verstrekken aan Instant Magazine, een online platform om interactieve, online magazines te maken. (Concurrent Prss is vorig jaar ingelijfd door Apple en speelt een grote rol in Apples nieuwe dienst News.) Newion’s investeringsstrategie is gericht op B2B software bedrijven, en er wordt door hen veel waarde gehecht aan een schaalbare technologie met een duurzaam concurrentievoordeel en internationale groeipotentie (het standaardplaatje inderdaad). Met name de schaalbaarheid en internationale ambitie van Instant Magazine worden aangehaald in het persbericht. De investering in Instant Magazine lijkt dus op het eerste oog te passen binnen de scope van Newion, hoewel Newion nooit eerder in een publishing platforms heeft geïnvesteerd.

Axivate Capital
Interessant genoeg heeft Axivate Capital óók net geïnvesteerd in een bedrijf dat software maakt om digitale magazines mee te ontwerpen: Readmore. Axivate richt zich op digitale media, e-commerce, internet en travel, en vindt naar eigen zeggen schaalbare business modellen en een gecommitteerd en ervaren team belangrijk, wat interessant is omdat de CEO van Readmore een jonge vent is. Gezien de focus en expertise van Axivate past deze investering goed bij Axivate (misschien zelfs beter dan Instant Magazine bij Newion past).

Volta Ventures
De semi-Belgische investeerder Volta Ventures heeft samen met kabelbedrijf Liberty Global (Ziggo) 2 miljoen euro geïnvesteerd in de Nederlandse start-up LookLive. LookLive kan beelden (bijv. op tv) analyseren en vertellen welke kleding er gedragen wordt en waar die te koop zijn. Volta Ventures richt zich op software bedrijven in de Benelux. De investeringscriteria die zij belangrijk vinden zijn vooral gericht op het team en de market opportunity (minder op product dus). Gezien de participatie van marktpartij Ziggo zal het met de market opportunity wel goed zitten. En juist de kwaliteit van het team wordt sterk benadrukt in het persbericht: “We are very impressed with the quality of the executive team at LookLive, who have experience at Amazon, Hyves, Backbase and Liberty Global,” said Frank Maene, Volta Ventures Managing Partner. Kortom, ook deze deal lijkt te passen binnen de scope van de investeerder.

Peak Capital III: Vaste koers of trendbreuk?

Eerder deze maand maakte Peak Capital bekend een derde fonds te hebben gestart: Peak Capital III: ‘The Entrepreneurial Investors’ fonds. Met dit fonds wil Peak Capital de komende jaren investeren in een vijftal gebieden:

  • Platformen – Het transparant maken van ondoorzichtige markten met veel vraag en aanbod.
  • IoT (Internet of Things) – Toepassingen die gebruik maken van de connectiviteit van apparaten via internet.
  • Education – Nieuwe mogelijkheden om op andere manieren kennis over te dragen.
  • Software – Software die ‘as a service’ wordt aangeboden via de cloud.
  • Data – Het verzamelen, aggregeren, analyseren en ontsluiten van data.

Het vorige fonds, Peak Capital II, is naar eigen zeggen ‘succesvol’, en hoewel dit moeilijk te controleren is, valt wel op te maken dat Catawiki knap een vervolgronde van €10 miljoen heeft opgehaald bij de grote VC Accel Partners maar dat er nog geen exits zijn gerealiseerd (wat gezien de start van het fonds in 2009 ook niet per se verwonderlijk is).

Ik was benieuwd in hoeverre Peak Capital de koers met betrekking tot de investeringsfocus van het tweede fonds wil doorzetten in het derde fonds. Is het een vaste koers of juist een trendbreuk? Met andere woorden, is de portfoliosamenstelling van het tweede fonds indicatief voor het derde?

Met behulp van ons investor matchings-algoritme heb ik in kaart gebracht wat de investeringsfocus van Peak Capital II is geweest door alle portfoliobedrijven van het fonds te analyseren. Dit resulteert in de volgende word cloud:

Een word cloud met categorieën waarin Peak Capital II heeft geïnvesteerd.

Een word cloud met categorieën waarin Peak Capital II heeft geïnvesteerd.

Uit deze word cloud valt op te maken dat de categorieën (Enterprise) Software, E-Commerce, Platform en Online het meest voorkomen in de portfolio van Peak Capital II.

Als ik dit vervolgens vergelijk met de investeringsvoorkeuren van Peak Capital III, ontstaat het volgende overzicht:

Focusgebieden Peak Capital II en III.

Focusgebieden Peak Capital II en III.

Er is overlap tussen de investeringsfocus van Peak Capital II en III; Platforms en (Enterprise) Software zijn in beide fondsen focusgebieden. Online en E-Commerce zijn twee categorieën die in het tweede fonds sterk vertegenwoordigd waren, maar die in het derde fonds minder focus lijken te krijgen. In plaats daarvan zijn de gebieden Education, IoT en Data gekozen als voorkeursgebieden.

Het lijkt erop dat Peak Capital hun expertise op het gebied van platforms en (enterprise) software opnieuw wil toepassen in het derde fonds, en daarbij nieuwe focusgebieden kiest die passen bij trends in de markt.

Is dit een trendbreuk ten opzichte van het tweede fonds? Ik zie het eerder als het toekomstbestendig maken van het fonds en een andere/ scherpere positionering kiezen.

Ik wens Peak Capital veel succes met het derde fonds!

Meer weten over investor matching?
Thomas Mensink is business analyst bij Golden Egg Check. De Golden Egg Check helpt VCs met het scouten en doorlichten van relevante startups. Investeerders en startups kunnen contact opnemen met Thomas via thomas[at]goldeneggcheck.com om mee te doen in een pilot.

STW Valorisation Grant is nu Take-off: dit is hoe het nu zit

Onlangs is de STW Valorisation Grant omgedoopt in ‘Take-off’. Daarnaast is er een nieuw vroege fase-instrument vanuit de overheid bijgekomen om innovatieve starters en MKB’ers door de zogeheten ‘valley of death’ te krijgen: VFF (“vroegefasefinanciering”). In deze blogpost staat meer informatie over wat er precies veranderd is (en wat niet).

 qBUS7gZyT56yoqGcdnyX_airlines

Take-off (voorheen: Valorisation Grant)
Take-off wordt uitgevoerd door STW, en blijft, net als bij de Valorisation Grant, twee fases kennen: Take-off haalbaarheidsstudies (fase 1) en Take-off vroegefasetrajecten (fase 2).

Behalve de naam, zijn dit de belangrijkste veranderingen van Valorization Grant naar Take-off:

  • Fase 1 is verhoogd van €25k naar €40k subsidie;
  • Fase 2 is verhoogd van €200k naar €250k;
  • Fase 2 is een risicodragende geldlening geworden i.p.v. een subsidie;
  • Er is geen Fase 1 meer nodig om Fase 2 aan te kunnen vragen. Er is wel een haalbaarheidsrapport nodig, die kan het resultaat zijn van een Valorisation Grant/ Take-off Fase 1 maar kan ook op andere wijze zijn verkregen;
  • Fase 2 kan nu door een natuurlijk (rechts)persoon worden aangevraagd, dus bijvoorbeeld door de onderneming. Het geldbedrag gaat direct naar de onderneming in plaats van naar de kennisinstelling;
  • In Fase 2 wordt commercieel potentieel van het voorstel bij de beoordeling het zwaarst gewogen, waar voorheen commercieel potentieel, technologische innovatie, plan en team even zwaar werden gewogen;
  • Take-off is nu wetenschapsbreed en dus ook beschikbaar voor spinoffs vanuit alfa- en gammafaculteiten.

Lees verder

Tech startups gezocht als visitekaartje voor Europa

Gisteravond DWDD gezien? Neelie Kroes en Alexander Klöpping bespraken hoe Europa aantrekkelijk gemaakt kan worden voor startups. Eén manier is om durfkapitaal toegankelijker te maken voor ondernemingen in een vroege fase. Om daar concreet invulling aan te geven zijn wij gevraagd om mee te helpen om prachtige tech startups bekend te maken bij US investeerders en corporates.

Image

Ben jij een tech startup en zoek je funding of wil je je buitenlandse netwerk uitbreiden? De International Venture Club zoekt (samen met het Nederlandse consulaat in San Francisco) Nederlandse en Europese startup pareltjes om te ‘showcasen’ aan Amerikaanse corporates (de Adobe, Amazon, eBay en Intel-achtigen) en investeerders. Ze zijn nu bezig om een brochure te maken waarin zo’n 20 ICT en digital bedrijven in de early-stage en groeifase zichzelf kunnen presenteren, om te laten zien wat Europa, en in het bijzonder Nederland, te bieden heeft. Een mooie kans!

Tijdens het Global Venture Forum op 20 november in Mountain View (US) wordt deze brochure onder de aandacht gebracht (en waarschijnlijk is dit het startpunt van een langer traject).

Dus: wil jij jouw tech startup in de spotlights brengen? Neem dan even contact met ons op of kijk op www.cxaccelerator.net , waar meer informatie staat over het Global Venture Forum.

Alle succesvolle startups hebben een investeerder op de achterbank, toch?

Dus jij denkt dat je een investeerder nodig hebt om de befaamde ‘chasm’ en ‘valley of death’ van Geoffrey Moore te overbruggen? Zou kunnen. Je bent een ambitieuze ondernemer, volop aan het pionieren en bouwen aan je concept. Je product heeft zich op kleine schaal bewezen en het wordt tijd om groot te denken. De wereld moet worden veroverd. Een investeerder mag niet ontbreken. Bovendien hebben alle succesvolle startups een durfkapitalist op de achterbank zitten toch?

Niet echt. Er zijn genoeg argumenten om wel of juist niet een investeerder aan te trekken. Maar het aantrekken van funding lijkt soms meer een doel op zich te zijn in plaats van een middel om bijvoorbeeld je groei te versnellen. Het lijkt zelfs alsof er meer aandacht en waardering is voor de ondernemers die een half jaar tijd gebruiken om 2 miljoen aan investeringen binnen te halen dan de ondernemers die in diezelfde periode 2 miljoen omzet weten te realiseren.

Lees verder

The Dark Side of the Moon

Een overzicht krijgen van de venture capitalists (VCs) die in Nederland actief zijn, is nog wel een keer te doen. Maar hoe komen de VCs aan hun geld? Welke belangen hebben zij te behartigen? Ik neem een kijkje aan de minder bekende kant van venture capital, oftewel de ‘dark side of the moon’.

Doorgaans richten VCs fondsen op waarin limited partners (LPs) kapitaal naar toe kunnen alloceren. De LPs zijn o.a. pensioenfondsen, asset managers, verzekeringsmaatschappijen en overheden. Vanuit deze fondsen investeren VCs vervolgens in veelbelovende bedrijven. Winsten uit de investeringen (bijv. door gerealiseerde exits) worden uiteindelijk naar rato van aandeel in het fonds uitbetaald aan de LPs. De LP–VC–venture relatie ziet er visueel ongeveer zo uit:

Lees verder